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ESG调查:使ESG主流在亚洲组合中

美国股市属性2020年12月

标准普尔拉丁美洲股票指数定量分析2020年第三季度

2020年第二季度美国保险公司的ETF交易

创新投资:在整个市值范围内表现突出的潜在机会

ESG调查:使ESG主流在亚洲组合中

AsianInvestor / S&P Dow Jones Indices ESG最新调查发现,尽管可持续投资主题和做法正在亚洲各地稳步推进,但随着更多的资产选择和标准化数据的出现,这一步伐将加快。

大流行已被证明是闪耀的时间,以便在思想中投资ESG原则的任务。例如,由亚洲的可持续资金加速胃口,例如2020年第三季度的晨星数据显示,历史新高了87亿美元的净流量。这有助于亚洲的ESG基金资产总额达到251亿美元,比上一季度增长75%。

通过ESG镜头投资符合日益增长的证据表明,在危机期间,具有良好特性的公司将更具弹性。然而,在找到相关的投资时,它更容易,以便在决策中整合ESG并评估不同的管理人员和策略。

为了评估ESG对投资组合和未来参与的潜在驱动力的有形影响,AsianInvestor与标普道琼斯指数公司(S&P Dow Jones Indices, S&P DJI)在2020年10月和11月联合开展了一项新调查,收集了85名高级投资高管的意见。

从这些政府实体、保险公司、养老基金、私人银行和其他投资者——包括香港、台湾、澳大利亚、韩国、日本、新加坡、泰国、马来西亚、印度尼西亚、菲律宾和印度——获得的主要收益包括:

  • 刚刚超过70%的人在目前的AUM中占上10%的人投资于ESGRELED任务
  • 在大流行期间,49%的投资者要么已经增加了对ESG基金的敞口,要么计划增加——然而,46%的受访者表示,2019冠状病毒病对他们的ESG相关敞口没有影响
  • 基于ESG因素进行投资的两个关键驱动力是提高回报和增加长期投资组合的弹性
  • 环境主题将看到2021年的最大流入 - 特别是清洁能源和较低的碳排放量
  • 在鼓励投资者增加ESG敞口方面,更标准化的ESG数据将产生最大的影响
  • 传统指标仍是评估不同ESG基金的首选方法——尤其是投资策略的过往记录和基金相对于基准的表现

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美国股市属性2020年12月

贡献者的形象
Howard Silverblatt

高级指标分析师,产品管理

主要亮点

美国股市属性2020年12月

市场快照

我的个人评论是基于处理的数量年代,把点连起来,制造一些观察,并提出一些可能的未来方案,希望基于统计数据赵志耘年代,但随着马克·吐温赛d,T这里有三种谎言:谎言,诅咒谎言和统计我把预测冠状病毒病-19传播,治疗,消费者和企业的反应,一个n政治的影响别人,但统计就像我看到的那样更多的th一个43年年代拟定收假设我们花了很多钱预期收益- - - - - -即使我们拿到了预期的收入。具体来说,预计2021年(共识)经营估计数)以发表记录年,随着治疗的完全超越传播和封闭远期市盈率23落后于12-月P / E30.即使我们能拿到创纪录的收入- - - - - -一个预期23一年多以后- - - - - -证明大部分溢价是前所未有的。也许是新的帖子-冠状病毒病-19经济could证明它的合理性,也许计算数字已经做到了我也关注很多关于底层数据,所以我把它留给市场,证明并设定了水平。从2月。19日,2020年,前-冠状病毒病-19个收盘高点(3,386.15),标准普尔500指数有20个收盘新高(33年初至今,在这一年结束的时候with高,3.756.07;的eigh1928年以来的第一次一年结束了高位),收盘较前期上涨10.92%-冠状病毒病-19高的,增长16.26%年初至今与红利(18.40%),继去年增长28.8%(31.49%)之后。我只能说,这是一场噩梦。


标准普尔拉丁美洲股票指数定量分析2020年第三季度

贡献者的形象
迈克尔Orzano

全球股权指数高级总监

贡献者的形象
西尔维亚厨师

全球股票指数主管,拉丁美洲

标准普尔拉丁美洲股票指数评论:2020年第三季度

总体而言,拉丁美洲股票以美元兑美元依赖(-0.2%),由标准普拉丁美国BMI,一个广泛的区域指数衡量,旨在衡量从巴西,智利,哥伦比亚,墨西哥和秘鲁的289股股票的表现。然而,在Covid-19对公共卫生和当地经济的持续蹂躏的情况下,该季度标准普拉丁美洲40岁的标准普拉丁美洲40次代表了40次最大(按市场上限)和大多数液体股票,在Covid-19持续蹂躏中,季度下降了2.0%。

在经济阶段,标准普尔全球评级分析师最近报道,拉丁美洲正在恢复中间。但是,该地区所有国家的2020年GDP预测将保持收缩。由于对中国的强劲出口和不严格的锁定,巴西的经济萎缩将比最初预测的严重严重,而阿根廷,哥伦比亚,墨西哥和秘鲁这样的其他国家将比预期更糟糕。与此同时,智利在目标上非常多。许多变量会影响恢复的深度和速度,因为各国试图从100多年来最严重的大流行中出现。

在行业层面,信息技术、材料和工业板块是赢家,2020年第三季度的正回报率分别为19.1%、15.2%和8.3%。表现最差的是能源、公用事业和金融类股,分别下跌9.1%、6.8%和6.4%。

阿根廷经济是该地区受影响最严重的国家之一,但经济学家预计,2020年第三季度将是阿根廷经济逐步企稳的开始。标准普尔全球评级公司根据一项旨在重组该国债务以避免再次主权违约的新提议,提高了该国的评级。标普MERVAL指数在ARS季度上涨7%,其中标普/BYMA一般建筑指数领先板块(上涨42.5%);跌幅最大的板块是能源板块(下跌8.9%)。

巴西股市几乎持平,巴西100指数(IBrX 100)和标准普尔巴西BMI指数分别上涨0.0%和0.7%。这可能是朝着正确方向迈出的第一步,经济在第三季度出现反弹,主要是受到大宗商品和食品出口需求增加的推动。毫不奇怪,标普B3动量指数(上涨8.5%)和标普B3高贝塔指数(上涨5.9%)表现良好。这些智能贝塔指数旨在衡量股票表现,同时考虑到市场及其波动的敏感性。同样,标准普尔/B3 Ingenius指数(上涨21.0%)在疫情期间继续产生非凡的回报,受益于科技股的表现。

智利不仅正在与大流行病作斗争,而且还处于一场潜在的重大政治变革之中,即将举行对新宪法的全民公投。所有这些不确定性使股市处于亏损状态,标普IPSA在第三季度下跌了8.1%。不过,标普全球评级的经济学家对智利经济的快速复苏持更为乐观的态度,因为"智利政府对劳动力市场和企业提供了强有力的支持"。智利的亮点是矿业板块,标普/CLX自然资源指数第三季度上涨9.6%。

哥伦比亚和秘鲁取得了不俗的成绩。标准普尔哥伦比亚精选指数(S&P Colombia Select Index)本季度上涨7.3%。在秘鲁股票指数,标准普尔/ BVL秘鲁选择20%封顶指数表现最好的钢笔和美元的7.4%(9.3%)对第三、采矿业的高回报的帮助下,标准普尔/ BVL矿业指数有两位数回报率笔和美元的18.5%(20.6%)。

墨西哥主要股指基本持平,标普/BMV IPC第三季度下跌0.7%。唯一的例外是S&P/BMV IRT MidCap同期上涨10.1%。在板块指数中,智利和秘鲁的故事再次上演,墨西哥矿业板块的回报最高,S&P/BMV材料精选板块指数上涨17.3%。在其他行业中,墨西哥的fias第三季度表现强劲,回报率为5.9%。与巴西的标普/B3 Ingenius指数(S&P/B3 Ingenius Index)一样,标普/BMV Ingenius指数本季度上涨12.0%,今年迄今上涨56.6%。


2020年第二季度美国保险公司的ETF交易

贡献者的形象
拉古拉玛钱德朗

保险资产渠道负责人

介绍

2020年5月,我们发表了我们的年度报告研究美国保险公司使用ETF的情况。这项分析的数据每年才有。然而,由于最近的市场波动,我们想在下一次年度分析之前分析美国保险公司使用etf的情况。虽然没有季度持仓数据,但我们能够分析ETF交易。在这项分析中,我们比较了波动性更大的第一季度和较为平静的第二季度之间的交易变化。

ETF交易

2020年的第一季度,美国保险公司在ETF中交易了246亿美元。在第二季度,该体积减速,但公司仍在ETF中交易139亿美元。合并,保险公司于2020年上半年交易384亿美元。2019年底,保险公司仅在ETF资产中持有312亿美元。

今年第一季度后半段,在与COVID - 19有关的波动加剧期间,企业交易活跃。交易量在第二季度开始大幅下降,直到5月底和6月初出现峰值(见表1)。

展示1

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创新投资:在整个市值范围内表现突出的潜在机会

贡献者的形象
约翰·范·Moyland

标准普尔Kensho指数公司董事总经理,全球主管

对于最近关注市场动向的人来说,在大流行期间,规模较大的公司的回报率普遍高于规模较小的公司,这并不令人意外。当观察截至2020年5月29日的截至截至目前的总回报时,这种动态的程度就一目了然了:大盘股标准普尔500指数®返回-4.97%;的标准普尔400中型股®回报率为-13.86%;和标准普尔小型股600®回报率为-20.81%。在小盘股板块,罗素2000指数在这段时间也表现出同样的情况,回报率为-15.95%。

与此同时,同等市值的板块S&P kensho新经济体综合指数在这段时间里,力求捕捉第四次工业革命的行业和创新的美国,其表现分别比广大市场同行高出3.96%、9.35%和16.49%(见展览1)。

评论 - 市场评论 - 投资 - 创新

在市场上限段的这种持续优于表现可能说明安全选择效果的积极影响,并在投资创新和增长时强调强大,纪律和透明框架的益处。

这篇评论将讨论我们捕捉新经济的方法,并探讨这种模式在不同时期和加权策略中是如何持续的。让我们从一些上下文设置开始。

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