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标准普尔目标日期记分卡年底2020

美国股票市场属性于2021年2月

美国股票市场1月2021年1月

ETF交易由美国保险公司Q3 2020

ESG调查:使ESG主流在亚洲组合中

标准普尔目标日期记分卡年底2020

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哈米什普雷斯顿

美国股票指数公司董事

概括

  • 标准普尔目标日期®记分卡提供覆盖目标日期基金(TDF)范围的性能比较和分析。
  • 标准普尔目标日期指数系列为TDF提供了代表性基准。该系列是可投资的,包括共有衍生的资产分配权重,其组合物在评估期之前已知。
  • Covid-19在2020年第1季度造成的大量重新校准后,令人担保的企业盈利,对经济前景的乐观乐观,以及疫苗推出公告导致2020年其余部分的股权市场恢复。
  • 大帽LED在2020年的方式,因为S&P 500®(增长18%)优于S&P MIDCAP400®(增长14%)和S&P Smallcap600®(增长11%)。市场上一些最大的公司的强劲回报,加上较小,更为集中的公司对Q1 2020“Covid校正”的更大脆弱性,是关键司机。
  • 日期日期的标准普尔目标日期指数超越了去年其接近日期的同行。更高的股权分配意味着前者参加了2020年股权市场的比例更大。
展示1

  • 然而,在风险调整基础上,较近期的标普目标日期指数在所有时间范围内都表现出色。与股票相比,固定收益是一种波动性较小的资产类别,因此投资于固定收益所带来的风险降低,足以弥补低回报带来的损失。
附表2
  • 较大的TDFS平均继续优于其较小的对应物。除了两类之外,资产加权返回高于同等加权返回。2010年超过一个三年和三年的视野提供了例外。
  • S&P道琼斯指数还生产标准普尔目标日期风格指数。“以”样式指数旨在减少市场削减围绕预期退休日期的影响,而“通过”样式指数旨在减少寿命风险 - 持有退休资金资产的风险。因此,通过风格指数具有更高的股权分配而不是指数。
  • 通过风格指数发布了更高的回报,而不是对手,而较低的股权分配有助于解释样式索引的较低的波动。总体而言,近期的风格指数张贴了更高的风险调整后的回报,而不是通过对应物。对于远期的风格指数而言是正确的。

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美国股票市场属性于2021年2月

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Howard Silverblatt

高级指数分析师,产品管理

关键亮点

美国股票市场属性于2021年2月

市场快照

“如果你上不了火车,请让开,后面还有一辆。”这个月,纽约地铁的自动通告转移到了华盛顿,在那里,对财政刺激计划的“大动作”展望仍在继续。最初的1.9万亿美元的刺激法案(已由众议院通过并提交给参议院)现在预计总额至少为1.6万亿美元(在共和党公开提出的6180亿美元之后),另外一个1万亿美元的领域正在进行中。好消息是,美国国债的利率“仍然”很低,不希望扩大担忧,但要注意,10年期美国国债收于1.42%,30年期国债收于2.15%。之前的影响刺激法案的每周失业报告(本月),总失业人数在所有程序增加了260万年到2044万年(截至1904万年的月),和补充300美元每周支付再次启动(过期的一个600美元)。经济刺激法案的效果也体现在一月份个人收入10%的增长上。两部分的和谐的市场,美国美联储和财政部的刺激和支持扩大,一些现在认为这是由三部分组成的和谐,第三部分是个人,曾听过一段时间,但现在他们已经持续时间长到足以被认为是由许多乐队的一部分。虽然不是每个人都赞同第三部分(问GameStop交易员),由两部分组成的和谐似乎短期足够强大,如果你别和美联储作对你不短美联储和朋友(侧边栏是没有多少销售,以外的一些获利了结,收益率上行阻力)。华尔街的底线是,标准普尔500指数创下了5个本月的收盘新高(其中6个是道琼斯指数),标准普尔500指数首次收于3900以上,当月收于3811.15点(2021年1月7日,3800点被打破;2020年12月8日,3700人; 3,600 on Nov. 16, 2020). The S&P 500 posted a 2.61% February gain (it was up 5.94% on Feb. 12, 2021), making up for January's 1.11% decline. The index was up 1.47% YTD, up 13.12% from the U.S. Nov. 3, 2020, presidential election, and up 12.55% from the pre-COVID-19 Feb. 19, 2020, closing high (posting 30 new closing highs since then). A warning for the fun and potentially misleading stats for the Feb. 19, 2020, high (3,386.15) through the March 23, 2020, low (2,237.40), when the index declined 33.93%: the change from Feb. 19, 2020, was 12.55%, as the change from March 23, 2020, was 70.34% (personal belief: anyone using these numbers should explain the base, and not just quote a selected stat to support their point—keep your presentation kosher).

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美国股票市场1月2021年1月

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Howard Silverblatt

高级指数分析师,产品管理

关键亮点

美国股票市场1月2021年1月

市场快照

今年开放月的外带与12月份的外卖器(或3月20日期的一定程度)的外卖器也是如此,无论是病毒,也不是政治,任何基本面都应将市场纳入其被任命的回合的新高位。然而,外带没有包括一天返回的任何一天返回,或者从基于网络的社交交易下降1.93%(这提出了类似的问题,“今天的孩子有什么关系?”或“为什么我的男孩为什么就像我一样?“)现在提供那些一流的高级是个人投资者,以乐观主义喂养,以及一个新的较年轻的投资者,他们不能再去花钱(啊,酒吧空虚的人性)。So, aided by "fun" web-trading toys, they are "stimulating" the market (did someone say to read the FT (Financial Times), not the newspaper, but the programs of the Fed and U.S. Treasury?) I should note that it takes a lot of small investors to move the market, compared to the assets of money managers, with a sidebar (of more seasoned observers) pointing out that the participation of so many new investors speaks well to the size (but not necessarily the profitability) of future investors (at least for those that survive) and their eventual inheritance. While the market went on its merry way, the last week of January saw volatility increase (and VIX® jump from 21 to 37 in one day), leaving the week (and month) "bloody, but unbowed." The S&P 500 posted significant declines those two days, resulting in a 3.31% weekly decline, the worst week since October 2020 (-5.64%), and turning the monthly gain into a decline of 1.11%, leaving the index down 3.66% from its Jan. 25, 2021, closing high.


ETF交易由美国保险公司Q3 2020

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拉古拉玛钱德朗

保险资产渠道负责人

介绍

在2020年的第一个季度波动,美国保险公司在固定收益ETF中投入大量,因为现金市场干涸。第二季度,保险公司销售股权ETF,但在第三季度,他们返回购买ETF,增加了超过10亿美元的投资组合。虽然持股数据不在季度提供,但我们能够分析ETF交易。在此分析中,我们比较ETF交易在第三季度和今年上半年之间的交易方式如何变化。

ETF交易

2020年第三季度,保险公司在ETF中交易了超过106亿美元。这是第一季度的246亿美元低于第二季度,第二季度为140亿美元。与事先季度一样,公司在本季度末交易(见展品1和2)。

附表2

展示1

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ESG调查:使ESG主流在亚洲组合中

AsianInvestor / S&P Dow Jones Indices ESG最新调查发现,尽管可持续投资主题和做法正在亚洲各地稳步推进,但随着更多的资产选择和标准化数据的出现,这一步伐将加快。

大流行已被证明是闪耀的时间,以便在思想中投资ESG原则的任务。例如,由亚洲的可持续资金加速胃口,例如2020年第三季度的晨星数据显示,历史新高了87亿美元的净流量。这有助于亚洲的ESG基金资产总额达到251亿美元,比上一季度增长75%。

通过ESG镜头投资符合日益增长的证据表明,在危机期间,具有良好特性的公司将更具弹性。然而,在找到相关的投资时,它更容易,以便在决策中整合ESG并评估不同的管理人员和策略。

为了评估ESG对投资组合的切实影响,以及未来参与的潜在司机,asperinvestor与标准普尔道琼斯指数(标准普尔Dow)合作,在10月和11月20日11月收集了来自85名高级投资高管的见解。

从这些政府实体、保险公司、养老基金、私人银行和其他投资者——包括香港、台湾、澳大利亚、韩国、日本、新加坡、泰国、马来西亚、印度尼西亚、菲律宾和印度——获得的主要收益包括:

  • 刚刚超过70%的人在目前的AUM中占上10%的人投资于ESGRELED任务
  • 在大流行中,49%的投资者已经提高了他们的ESG资金,或计划 - 然而,46%的受访者表示,Covid-19对他们的ESG相关曝光没有任何影响
  • 基于ESG因素进行投资的两个关键驱动力是提高回报和增加长期投资组合的弹性
  • 环境主题将看到2021年的最大流入 - 特别是清洁能源和较低的碳排放量
  • 在鼓励投资者增加ESG敞口方面,更标准化的ESG数据将产生最大的影响
  • 传统指标仍然是评估不同ESG基金的首选方法 - 特别是,投资策略的轨道记录和基金表现的基准

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